Odjel trgovanja unutar Riznice zadužen je za trgovanje sa bankama, mirovinskim i investicijskim fondovima.

NOVČANO TRŽIŠTE

Novčano tržište odnosno Money market dio je financijskog tržišta na kojem se trguje financijskim instrumentima koji nose kamatni prinos sa rokom dospijeća do 1 godine. Koristeći financijske instrumente novčanog tržišta financijske institucije ostvaruju kamatni prinos na viškove novčanih sredstava.

Depoziti pružaju mogućnost ukamaćivanja slobodnih novčanih sredstava.

DEVIZNO TRŽIŠTE

1. SPOT POSLOVI (promptna kupoprodaja deviza)

Kupoprodaja ili konverzija bilo koje valute za drugu navedenih na našoj tečajnoj listi.

2. TERMINSKA KUPOPRODAJA DEVIZA-FORWARD POSLOVI

Kupnja ili prodaja strane valute ugovorena danas s fiksnim tečajem s dospijećem u budućnosti.  

Proizvod namjenjen klijentima za zaštitu budućih novčanih tokova od rizika promjene tečaja budući jamči fiksni, terminski tečaj u budućnosti.

Forward transakcija dakle služi kao instrument hedginga, odnosno instrument je kojim se omogućava zaštita od gubitka po osnovnom deviznom gotovinskom toku jer se klijent koji se želi hedgirati odnosno zaštititi od gubitka omogućava osiguranje od negativnih valutnih kretanja fiksiranjem tečaja.

Terminski tečaj nije prognoza tečaja već je rezultat trenutnog tečaja i razlike u kamatnim stopama valuta koje su predmet kupoprodaje u određenom razdoblju.

Postoji mogućnost dogovora da se ugovori neisporučeni forward posao. Identično kao i klasični forward samo se dogovara i referentni tečaj (najčešće srednji tečaj HNB-a). Po dospijeću se isporučuje samo razlika između dogovorenog i referentnog tečaja obračunatog na iznos glavnice.

TRŽIŠTE VRIJEDNOSNICA

Tržište vrijednosnica u Riznici Štedbanke d.d. predstavlja tržište dužničkim vrijednosnicama koji nakon određenog vremena nose fiksni kamatni prinos (trezorski zapisi, blagajnički zapisi, komercijalni zapisi, mjenice, repo poslovi te obveznice).

Razlikuju se prema ročnosti, valutama u kojima su izdane te prema izdavateljima (država, HNB, županije, gradovi, gospodarski subjekti itd.). Trguje se na primarnom i sekundarnom tržištu, a izdavatelj se obavezuje istekom roka vrijednosnog papira isplatiti nominalni iznos.

Vrijednosni papiri omogućavaju bolji prinos od klasičnih metoda ulaganja (oročavanje viška sredstava) dok istovremeno omogućavaju i likvidnost ukoliko ih se založi te po toj osnovi omogućuje kratkoročno kreditiranje.

Trezorski zapisi – vrijednosni papiri koje izdaje Ministarstvo financija sa rokom dospjeća od 91,182 i 364 dana uz denominaciju od 100.000,00 kuna. Upisuju se na aukcijama koje objavljuje Ministarstvo financija Republike Hrvatske na koje imaju pravo izaći domaće banke i domaće tvrtke. U primarnoj aukciji prodaju se uz diskont, a kasnije se njima trguje na sekundarnom tržištu

Komercijalni zapisi – vrijednosni papiri koje izdaju tvrtke sa rokom dospijeća do 1 godine.

Obveznica - pisana isprava, odnosno dugoročni dužnički vrijednosni papir kojim se izdavatelj obvezuje vlasniku odnosno imatelju obveznice isplatiti iznos novčanih sredstava (kamatu i glavnicu) navedene u obveznici i to na način naznačenom u istoj (uobičajeno polugodišnji i godišnji kuponi). Izdavatelj obveznica može biti država, lokalna samouprava (municipalne obveznice), banke i tvrtke.

Svi gore navedeni proizvodi u direktnoj su vezi sa kretanjem kamatnih stopa na tržištu, a predstavljaju obavezu izdavatelja na isplatu kamate i glavnice sukladno samoj strukturi samog proizvoda.

Repo poslovi predstavljaju mogućnost kupovine ili prodaje prvoklasnih vrijednosnih papira uz obvezu reotkupa istih od strane Banke na točno utvrđeni dan koji odgovara klijentu.

Predmet repo poslova su državne obveznice, trezorski zapisi Ministarstva financija, blagajnički zapisi, a mogu biti i obveznice drugih tvrtki, banaka, komercijalni zapisi. Rok dospijeća repo poslova je u pravilu do 1 godine, ali može biti i na rok duži od 1 godine. Na taj način omogućeno je prevladavanje potreba za likvidnim sredstvima bez prodaje vrijednosnih papira kojima cijena u tom trenutku i nije baš povoljna ili jednostavno omogućava izbjegavanje rizika pada cijena.